百科文章
百科文章
Jupiter 是一个基于 Solana 的去中心化交易所（DEX）聚合器，旨在优化任何支持的代币对之间的最佳交换。
Jupiter 通过类似于 2019 年在以太坊上推出的 1inch 协议的模式，从多个DEX聚合流动性。
DEX 聚合器应运而生，以应对DeFi领域中流动性碎片化的挑战。代币的价值分散在许多不同交易所的流动资金池中，导致市场效率低下，波动性高，滑点风险大，并且容易受到操纵。
Jupiter 和其他 DEX 聚合器旨在通过提供一个界面来克服这一挑战，该界面可以访问给定代币或代币组合的所有流动性池。这一概念可以想象为传统市场中经纪人的去中心化版本，他们代表客户从各种交易所寻找最佳交易。
Jupiter 由匿名的“Meow”于 2021 年 10 月推出，并继续受益于他们的积极领导和开发贡献。它最初的目标是构建一流的交换基础设施，并成为 Solana 的默认交换提供商。
除了作为 DEX 聚合器，该项目现在自称为“全栈生态系统”，随后推出了几个额外的项目，如支持永续合约交易的专用池，以及计划中的稳定币。
JUP 代币的宣布迅速引起了 Solana 社区的极大关注，因为它是该平台上发生的最大规模的空投之一。JUP 是 Jupiter DAO 的代币，并以 Jupiter United Planet 的名义运营，社区成员被称为“太空猫训练生 (Space Catdets)”。
自推出以来，Jupiter 已发展成为 Solana 生态系统中领先的 DeFi 协议之一，并在交易量方面与竞争对手平台竞争。2024 年 3 月，随着加密货币牛市步伐加快，Jupiter 的交易量达到 470 亿美元，而Uniswap的交易量仅为 280 亿美元。
Jupiter 的主要产品是 DEX 聚合器，但它也扩展到提供其他几个功能。
Jupiter 从各种 DEX（包括自动做市商（AMM）和订单簿 DEX）聚合流动性。通过聚合流动性，它旨在提供优化的交易执行，从而利用 Solana 的高吞吐量和低费用提供增强的交易体验。
该项目为用户提供直接访问聚合器的界面，但它还提供一系列 API，以便开发人员可以将聚合器的功能（如定价或交换的限价订单）集成到他们的 DApp中。
Jupiter 提供限价订单，这是其他自动做市商（AMM）交易所中很少见的功能。这允许交易者设置特定的买入或卖出价格，而不是简单地接受当前的市场价格。
Jupiter 还具有美元成本平均（DCA）功能，该功能便于在给定的时间间隔内自动购买固定数量的代币。这种策略通常被更被动的加密货币持有者用来随着时间的推移产生稳定的回报，而不是依赖于市场时机。
Jupiter 流动性池允许流动性提供者存入各种资产类型，以换取 Jupiter 永续交易所交易者产生的费用的一部分。该池用于为永续交易所提供流动性，因此流动性提供者（LP）有效地作为交易的对手方，而不是依赖订单簿和匹配引擎。使用杠杆（Jupiter 上最高可达 100 倍）的交易者从池中借入代币，为 LP 产生更多回报。
Jupiter 项目还宣布推出 LST 稳定币，这是一种由 Solana 流动性抵押代币（LST）超额抵押的收益稳定币。LST 是抵押 Solana 的代币表示，这些代币被锁定以生成 sUSD，即 LST 稳定币。从抵押 LST 产生的奖励将返还给 sUSD 持有者。
Jupiter 的创始人此前已明确表示，JUP 代币并非设计用于生态系统内的实用性。然而，它将用于治理即将到来的 DAO，持有 JUP 将包括参与关键生态系统计划的资格。
JUP 代币经济模型将总供应量上限设定为 100 亿代币。其中，50% 分配给 Jupiter 社区通过空投和其他举措。剩余的 50% 保留给团队和运营需求。团队分配也受归属期的约束。
2024 年 1 月推出时，总流通供应量为 13.5 亿 JUP，其中包括 10 亿代币用于社区空投，2.5 亿用于启动池，以及 1 亿代币分配给中心化交易所做市商的贷款和立即流动性池需求。