百科文章
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Ondo Finance 是一个跨链的去中心化金融（DeFi）平台，专注于实体资产的代币化，包括遵守美国法规的、机构级别的证券。
现实世界资产 (RWA)的代币化近年来获得了显著的关注。金融机构与银行持续探索将股票或基金等资产链上化的概念。RWA 的代币化能够带来交易时间增加、点对点交易摩擦减少以及潜在流动性提升等好处。
Ondo Finance 旨在通过其平台，将去中心化金融（DeFi）和传统金融市场桥接起来，使得用户能够交易由传统资产（如证券或 ETF）支撑的代币化证券。
该项目于 2023 年初在以太坊上推出了首批产品，并从此获得了显著的关注。到 2024 年第二季度，其市值已超过 10 亿美元，总锁定价值超过 4 亿美元，成为其类别中排名较高的项目之一。
Ondo Finance 由 Nathan Allman 创立。Allman 毕业于布朗大学和斯坦福大学，曾在高盛等传统金融机构工作。他于 2021 年创建 Ondo Finance，目标是将传统资产链上化，促进传统金融产业的创新。
那一年的 8 月，该项目在 Pantera Capital 领投的种子轮融资中筹集了 400 万美元。次年，它在 A 轮融资中从私人投资者那里再筹资 2000 万美元，另外通过公开代币销售筹集了 2200 万美元。
2023 年 1 月，Ondo Finance 在以太坊区块链上推出了其代币化的国库产品。后来，它扩展到了Solana，并通过与 Noble（一条资产发行链）的合作，与 Cosmos 集成。
2024 年，该项目推出了 Ondo Global Markets，一个允许使用代币化表示形式实时交易证券的平台。
目前，该项目提供了代币化的基金版本，例如由贝莱德等公司发行的交易所交易基金（ETF）或货币市场基金。代币被铸造以代表这些资产，这些资产由发行方保管。实际上，用户可以购买或交易这些基金，无需通过经纪人或接管底层资产。
该项目为普通投资者和合格的机构投资者提供了几种产品。
USDY，代表美元收益率，是由短期美国国债和银行要求存款支撑的代币，符合美国法规。USDY 旨在提供具有收益生成特性的稳定币的可访问性。年化收益率（APY）约为 5%。
OUSG 是 Ondo Finance 为合格机构投资者提供的旗舰产品，与 USDY 有相似的收益率。
OUSG（Ondo US Government Treasuries）最初由贝莱德的一只短期美国国债 ETF 支撑。然而，在 2024 年 3 月末，Ondo 宣布将价值 9500 万美元的资产转移到贝莱德发行的全新代币化基金 BUIDL 中。这只基金完全由现金、美国国库券和回购协议支撑。这一转变的优势在于，贝莱德的新基金支持 24/7 交易，由 Ondo 支持，允许投资者随时订阅和赎回他们的投资。
Flux Finance 最初是 Ondo 的借贷协议。它是 Compound 代码的一个分支，并以类似的方式使用流动性池工作，借贷者可以从中获取信贷。该平台现在由 Neptune Foundation 拥有和运营，但仍然允许机构用户使用 OUSG 作为抵押品借贷和贷出稳定币。
Ondo 运营着自己的桥梁，使用户能够轻松地在不同区块链之间转移 Ondo 代币。Ondo 代币转换器还提供了一项交换服务，以便于 mUSD（用于分配 USDY 收益的货币）和 USDY 本身的转换。
ONDO 代币是 ONDO DAO 的治理代币，用于投票决定协议事项，如经济参数、智能合约升级或与DAO本身管理相关的事务。
ONDO 代币的最大供应量为 100 亿。没有计划或预定的通胀。相反，代币按比例分配给不同群体或用途，并随时间进行归属。
最初解锁的供应量从 14 亿开始，其中大部分分配给了代币销售以筹集资金。对于未来的释放，分配给生态系统增长和协议开发的部分将在每次解锁事件中逐步增加。
ONDO 从 2024 年 1 月首次进入市场开始受益，这与美国比特币 ETF 批准引发的加密货币牛市同时发生。到 2024 年 3 月，其市值超过了 10 亿美元。