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加密货币借贷和加密货币质押都涉及将数字资产出借以获取收益，但其机制有所不同。总体而言，加密货币借贷涉及将资金借给借款人，而加密货币质押则涉及向区块链网络提供资金。
加密货币借贷是一个广义术语，用于描述通过各种机制将数字资产借给其他方以获取利息的过程。在现代金融体系中，银行和机构促进了绝大多数借贷活动。个人账户持有者在将资金存放在银行时会获得利息费用，这代表了银行通过将这些资金借给其他账户持有者（以贷款或其他类型的信贷形式）获得的利息的一部分。
在某些情况下，加密货币借贷类似于银行，大部分中心化交易所或借贷平台运营系统，将客户资金借出并在客户群中分享利息。这些服务可能受到金融当局的监管。因此，加密货币借贷可能并非在所有司法管辖区都可用，通常需要进行 KYC 检查。
借款人还必须证明其具有足够的信用资格——例如，通过进行信用检查或提供收入证明。
如果借款人在加密货币贷款上违约，借贷机构可以采取法律措施来弥补损失。
去中心化或 DeFi 借贷已出现，以便在区块链上促进点对点贷款。由于区块链以匿名操作，去中心化借贷的设置与由银行或借贷机构促进的传统信贷安排不同。在去中心化借贷中，没有中介——所有活动都通过由智能合约管理的借贷池进行。
大多数 DeFi 借贷平台要求贷款有抵押品，以管理违约风险。然而，加密货币也具有波动性，因此抵押品的价值可以轻易低于贷款的价值。因此，去中心化贷款通常需要超额抵押，因此用户必须存入比贷款价值更多的加密货币。如果他们违约，智能合约将清算他们的抵押品。
加密货币借贷总是涉及两方之间的信用交易，即贷款人和借款人，即使机制有所不同。相反，质押实际上涉及将加密资金借给一个权益证明（Proof of Stake）区块链网络。加密货币持有者锁定其资金以参与网络安全并获得奖励。参与类型可能有所不同——可能涉及作为网络节点验证交易，或仅仅将资金委托给验证者以分享其奖励（根据委托权益证明模型的变体）。
由于这是基于区块链的活动，加密货币持有者可以通过支持的钱包以去中心化、无托管的方式质押其资金。
许多中心化交易所和公司也提供加密货币质押，通过资金池分配奖励。这些服务比自我托管质押更容易访问，但它们可能会收取费用。
如果目标仅仅是从投资中获得回报，那么加密货币质押和借贷之间可能没有太大区别。通过对比不同的提供商和平台，可能可以获得更好的利率或奖励比率。然而，两者都可以根据供需频繁变化，因此保持最佳利率可能需要不断努力重新分配资金。
在决定是借贷还是质押加密货币时，一个重要的考虑因素可能是选择去中心化、无托管服务还是通过提供商进行中心化服务。DeFi 借贷平台和通过自我托管钱包进行质押可以提供比中心化替代方案更高的奖励，并且由于资金始终保存在区块链上的智能合约中，确保透明度。
然而，用户对其资金负全部责任。区块链协议和钱包可能成为骗局和黑客的目标，底层代码可能存在漏洞。用户应了解这些风险。
相反，中心化提供商可能会收取费用。然而，它们通常更易于使用，不需要自我托管钱包。即便如此，选择一个具有安全性和可靠性记录的值得信赖的借贷或质押提供商仍然很重要。
波动性是质押和借贷的风险，因为在出借或质押期间，资金无法访问，并且无法在市场下跌时出售。锁定期也是一个考虑因素，特别是在直接质押时，因为许多质押网络会施加解锁期，这可能会进一步延迟资金的访问。
监管可能对借贷和质押提供商的持续运营构成风险。这些做法在某些国家已被当局裁定为非法，提供商被迫关闭运营。虽然此类事件不应对质押资金或贷款本金构成风险，但它将涉及找到另一种方法来从这些资金中获得回报。
最后，区块链网络的支持者可能更喜欢质押而不是借贷，因为质押允许他们参与网络安全并对平台的长期性作出贡献。借贷不一定提供相同的“满足感”因素，但某些借贷平台可能专注于如金融排斥等问题，通过提供信贷给那些在传统渠道无法获得信贷的人。