百科文章
百科文章
随着这一不断增长的行业受到越来越严格的法规约束，加密货币的法律景观频繁变化。然而，不同司法管辖区之间的差异显著。
在加密货币初露头角的许多年里，大部分司法管辖区都未对其进行监管。由于比特币代表了一种新型资产，不由任何中央实体发行，它为立法者带来了新的挑战。主要的问题是，加密货币是否应当在适用于传统资产如证券或商品的现有框架内被分类和监管，或者是否应该创建一个新的法律框架来适应数字资产的特定属性。
尽管这个问题是二分的，但答案允许全球采取许多不同的监管方法，因为并非所有国家对传统市场实施相同的金融规则。此外，各司法管辖区也有自主权制定自己的数字资产法规。
为了应对近年数字资产市场的快速增长，各国政府采取了不同的监管方式。结果是，加密货币的法律景观成为不同法律和法规的拼布，在不同的司法管辖区内，遵守法规可能是一个重大挑战。
管理加密货币特定合法性的复杂性包括在不同司法管辖区的不同资产类型。以下是简要概述。
美国没有专门管理加密货币立法的法规。市场默许BTC和ETH被视为商品。同时，包括SOL、ADA和MATIC在内的许多大盘数字资产目前正由证券交易委员会提起正式法律纠纷，委员会声称这些资产属于证券。
这些案件的结果可能为数字资产的法律地位提供一些确定性，但可能会使加密货币服务提供商在美国继续运营变得更加复杂和具有挑战性。
欧盟的加密资产市场法规（MiCA）于 2023 年 6 月生效，并将于 2024 年生效。该法规用一个全面的规则框架取代了成员国的个别法律，适用于数字资产服务提供商。其中包括加密资产企业必须注册的要求，以及像稳定币这样的特定资产必须证明有充足储备。
英国没有管理数字资产的法律，但它们的发行和销售在英国受到金融行为监管局的监督。在 FCA 注册的公司确认了符合一定级别的反洗钱法规。然而，只有安全代币（被视为类股票或正式债务工具）受到 FCA 的正式监管。
加拿大将数字资产视为证券并进行相应监管。加密货币交易所必须在省级证券监管机构注册，所有加密货币发行者都必须让资产接受“投资合同测试”，以确定是否应正式将其分类为证券。尽管规则严格，但清晰的规范让加拿大获得了相对加密友好的声誉。
一些国家采取了额外措施，实施支持区块链创新和发展的政策和法规。例如，瑞士在 2021 年推出了区块链法，并有一个活跃的创业场景，被称为加密山谷，那里是以太坊基金会、Dfinity（互联网计算机的开发者）等的所在地。新加坡和阿拉伯联合酋长国也都被认为对加密初创企业非常友好。
有两个国家——萨尔瓦多和中非共和国——将比特币定为法定货币。
在极少数国家，尤其是中国、沙特阿拉伯和卡塔尔，加密货币被完全禁止。
加密货币企业和投资者面临的最重大问题之一是，许多司法管辖区的法律景观仍然不确定。例如，美国和英国仍然没有针对数字资产的具体法律，它们的法律地位未来也不保证。
缺乏法律框架和监管机构在如何执行现有法律方面的自由裁量权也使得合规成为一个挑战。
即便在像欧盟 MiCA 法规这样有法律框架的司法管辖区，该法规在法典中还是新的。实施将受到成员国解释的影响，违规和争议将通过国内法院解决。因此，仍有一定的不确定性。
在全球层面，缺乏标准化的监管框架带来几个风险。首先，由于资金可通过无监管的国家流动，加密资产成为犯罪分子的攻击点。金融行动特别工作组提出了旨在堵住洗钱漏洞的建议，如在加密资产服务提供商之间实施 KYC 检查，以减轻这一风险。
其次，区块链创新者倾向于利用监管套利，并在法律和政策有利的地区聚集。对于那些没有适当监管框架的国家，存在失去对新兴技术和资产类别的创新和投资机会的监管的风险。
加密货币的税法通常比管理数字资产法律地位的规则发展得更全面。例如，在美国，加密货币自 2014 年以来已被视为可征税资产。
然而，税法规则在不同国家之间也有极大的差异。总体上，政府可以选择多种方式对加密货币进行税收处理。
许多国家，包括美国、英国和大多数欧洲国家，通过资本利得税对加密货币的长期增值进行征税。资本利得税通常只适用于购买和销售价格之间的差额，因此如果某人在 2020 年以 1,000 美元购买了一个 ETH，并在 2022 年以 4,000 美元出售，则需要对 3,000 美元的利润征税。可以有可能用损失来抵消利润。
加密货币也可能被视为收入征税。资金分类为收入的情况有所不同，但通常在以下情况下，加密货币可能被视为收入：
将加密货币视为收入的处理因国家而异。例如，美国根据收入的具体情况确定加密货币应视为收入还是资本利得。德国对通过收入获得的加密货币征收所得税，但不对长期持有的利润征收资本利得税。相比之下，加拿大没有实施任何资本利得税的制度，但将所有来自加密货币的利润和收入归于所得税。
规则的巨大差异，加上那些拥有多重国籍或居住权的人的额外复杂性，意味着应始终检查和确认个人情况，并考虑最新的裁决。
一些国家，如新加坡、瑞士和德国，将加密货币视为私人资产，因此对长期持有的收益没有特定的税收。然而，即使资本利得税不适用，可能还有关于作为收入获得的加密货币或对净财富征收的其他税法的不同规定。
此外，几乎所有国家都要求某种形式的数字资产持有和/或交易报告用于税务目的，即使没有征税。再次，每个个案的具体情况都需要核实。
美国仍然是加密货币监管未来最不确定的最大司法管辖区，截至 2023 年，与主要加密运营商的几起持续的法律争议将对数字资产的法律地位和未来处理产生重大影响。
可能影响加密货币监管整体景观的最大发展之一是央行数字货币（CBDC）的出现。尤其是稳定币这样的加密货币可能对 CBDC 的采用构成竞争威胁，并有可能促使更严格的监管案例。
另一方面，有认识到特定资产如 BTC 和 ETH 无法在任何一个司法管辖区内受到控制。最终，加密资产旗舰资产的去中心化特性已被证明是对抗完全禁止的最佳保护。