百科文章
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0x 协议为基于以太坊的数字资产交易提供了一个既包括链上也包括链下组件的基础设施。
去中心化交易所（DEX）为用户提供了一个地方，他们可以在不依赖中心化中介的情况下交换自己的数字资产。最流行的 DEX 要么采用自动做市商模型，如Uniswap，要么采用去中心化订单簿模型，如 dYdX。
0x（发音为“zero ex”）提供了类似的服务。然而，与其将每笔交易都发布到区块链上——这可能会很占资源并迅速产生大量燃气费用——0x 使用链下交互与链上智能合约相结合的方式来促进更具成本效益的资产交换。0x 建立在以太坊区块链及其他EVM链上，允许用户交换ERC-20代币和非同质化代币（NFT）。
0x 协议还从超过 100 个其他交易所（包括像Uniswap和Curve这样的交易所）聚合流动性，使资产交换能以最佳价格进行。通过这种方式，系统旨在最小化交易滑点，并以最优价格执行交换。
ZRX 代币用于实现 0x 协议的两个主要目的，包括治理和作为奖励参与者的媒介。
0x 由美国企业家 Will Warren 和 Amir Bandeali 在 2016 年创立。在创立 0x 及其母公司 0x Labs 之前，Warren 研究了包括机械/结构工程和机器人学在内的多个领域，并在Basic Attention Token和 Brave 等几家初创公司工作。Amir Bandeali 曾是 Chopper Trading 和其他公司的交易员。
Warren 和 Bandeali 在 2017 年 2 月发表了 0x 白皮书。紧接着在 8 月，0x 进行了首次币发行（ICO），出售了 5 亿 ZRX 代币并筹集了 2400 万美元。0x 团队已经从风险投资中筹集了超过 8500 万美元，包括 2022 年 Greylock 领投的 7000 万美元轮次。
0x 在其生命周期中经历了多次修订。特别是，协议的第四版（v4）在 2023 年 1 月得到社区的批准，有 2300 多名 ZRX 持有者进行了投票。0x v4 引入了 DEX 聚合功能，目的是改善流动性和交易定价。
0x 协议建立在一套在以太坊区块链、二层解决方案（如 Optimism）以及其他采用以太坊虚拟机（如Avalanche和Fantom）的链上运行的经过审核的智能合约上。
0x 生态系统有两个主要参与者。
做市商提供市场的“供应”方，他们通过提供流动性到订单簿并等待他们的订单被匹配。 接收者代表市场的“需求”。他们利用制造者提供的流动性交换数字资产。尽管取得者可以是个人用户，他们也可能是其它 DeFi 协议，如 dYdX，甚至是中心化交易所。
为了减少区块链燃气费用并最小化交易滑点，0x 使用了链下和链上加密安全交易的组合。这被称为链下中继和链上结算。
交易开始于制造者创建一个订单，该订单详细说明他们愿意通过 0x 协议交换哪些资产。这为市场提供了必要的流动性。与此同时，取得者在链下提交一个订单，说明他们希望交易的资产和价格。在这一点上，以太坊区块链上没有发生任何活动——因此没有产生任何燃气费用。
如果制造者和取得者的订单在资产的数量和价格上达成一致，取得者将订单提交到区块链上，交易正式在链上结算。重要的是，0x 自动聚合所有参与其基础设施的制造者所提供的流动性，以优化交易价格。
0x 协议使用了几个主要产品，包括：
通过融合 0x 的灵活框架，开发者已经构建了去中心化交易所、数字钱包、衍生品平台等更多产品。
ZRX 代币用作治理代币，使社区能够对提议进行投票以改进协议。它也用于奖励那些将制造者的订单传递给 0x 订单簿的中继者。
在启动时，ZRX 代币的最大总供应量为 10 亿。其中 5 亿 ZRX 在 2017 年 ICO 中售出，其余 50% 的分配如下：15% 用于运营和开发费用，15% 用于 0x 开发者基金，10% 用于团队，10% 用于初始顾问和投资者。在 ICO 启动时，确定了 ZRX 供应量的 10% 团队部分将受到为期 4 年的归属计划（结束于 2021 年）。