CME比特币期权交易量激增:机构看涨大选前市场

摘要:在美国大选前,CME 比特币期权交易量显著增加。10 月 25 日和 29 日,两笔大规模看涨期权交易分别涉及 1875 和 3050 张合约,总名义金额达 3.5 亿美元。这表明机构对市场持看涨态度,并显示加密衍生品市场流动性正在增强。

1/ 在美国大选前,CME 比特币期权交易量达到了历史高点之一。

在美国大选前,CME比特币期权交易量达到了历史高点之一。

上周发生了两个非常显著的交易:

2/ 10 月 25 日星期五,有一笔买入交易:1875 张 11 月 29 日到期、行权价为 70,000 美元的看涨期权。

2024/10/25 BTC 大单看涨期权

交易时支付了 830 万美元的期权费,Vega 为 147,000 美元,Delta 为 6,500 万美元。

2024/10/25 BTC 大单看涨期权

3/ 10 月 29 日星期二,又有一笔买入交易:3050 张 11 月 29 日到期、行权价为 85,000 美元的看涨期权。

交易时支付了 460 万美元的期权费,Vega 为 173,000 美元,Delta 为 4,200 万美元。

2024/10/29 大单看涨期权
2024/10/29 大单看涨期权

4/ 总名义金额约为 3.5 亿美元,即使在 Deribit 的背景下,这也是一笔巨大的交易。

这些头寸的盈亏平衡点略低于 79,300 美元,相当于这些交易开始时价格上涨约 16%。

收益结构大致如下。

大单看涨期权头寸损益图
大单看涨期权头寸损益图

5/ 在大选前采取如此看涨的头寸,看到机构在 CME 上如此大规模地参与是一个好迹象。

这可能表明,随着这一资产类别的成熟,加密衍生品市场的流动性正在增长并将继续增长。