Nova Kwok：用 Grafana + InfluxDB 可视化 APR——Binance（币安）和欧易（OKX）简单赚币（理财）对比

首先得非常感谢 taresky 的文章 「无风险年化 360%？小白也能懂的 Crypto 套利」，让许多人可以以一个非偏见的形式「了解逻辑，理解风险，明白利润的来源」。

在文章中「交易所理财」是一个相对门槛低且较低风险的入门方式，本文将尝试进一步探索 OKX 和 Binance 两家提供的 USDT/USDC 理财。

Legal Notice

本文仅尝试从技术层面分析 OKX 和 Binance 两家提供的 USDT/USDC 理财平均 APR 情况，不构成任何投资建议。

根据「关于进一步防范和处置虚拟货币交易炒作风险的通知」：

（一）虚拟货币不具有与法定货币等同的法律地位。比特币、以太币、泰达币等虚拟货币具有非货币当局发行、使用加密技术及分布式账户或类似技术、以数字化形式存在等主要特点，不具有法偿性，不应且不能作为货币在市场上流通使用。

（四）参与虚拟货币投资交易活动存在法律风险。任何法人、非法人组织和自然人投资虚拟货币及相关衍生品，违背公序良俗的，相关民事法律行为无效，由此引发的损失由其自行承担；涉嫌破坏金融秩序、危害金融安全的，由相关部门依法查处。

Binance && OKX

根据文章，Binance 的 USDT 理财属于「暗池撮合」，利息每分钟计算/结算一次，利率也会随时调整（目前我观测到的是按照分钟为维度）。

OKX 理财（简单赚币）属于「暗池拍卖」，利息每小时结算，也会每小时变化，此外…

• 收益你只能拿到 85%，所以标称的出借年化 39% 可能是 33.15%，因为收益中的 15% 将被扣除作为平台风险准备金 这句话似乎在官网上是没有写的，只有点「收益明细」才能看到
• 这里展示的 10% 可能是包含了「平台奖励」，比如前 1000USDT 可以获得 10%，剩余部分也许是 2%

我们可以对比一下两个产品在 App 上提供的年化利率参考：

Compare

好了，以上你已经了解到了两个产品的特性了，作为一个合格的"投资者"，假设你有着非常合规的出入金途径，且不考虑平台跑路或者倒闭的系统性风险，为了获得更好的收益，你应该如何选择呢？

Binance 的理财看上去很不错，利息每分钟结算一次，不过利率看数字而言对比 OKX 有点低，但是 OKX 这个利率抖动情况会不会导致平均值其实不如 Binance？

Data Import

在大学时我们上过一个课程叫做「数据导入与预处理技术」，上面从 App 的数据来看似乎没法指导我们理解，Binance 只提供了 24hr 的利率变化，OKX 的图过于鬼畜没法看。

这个时候我们就需要考虑从额外的数据源（比如他们的官网）保存历史数据了，这里我使用 InfluxDB 保存数据，搓了个简单的 Python 脚本用 crontab 运行，部分代码如下：

def get_simple_earn_info():
    url = "https://www.binance.com/bapi/earn/v1/friendly/finance-earn/simple/product/simpleEarnProducts"
    r = requests.get(url)
    return r.json()['data']['list']

def get_simple_earn_info_okx():
    url = "https://www.okx.com/priapi/v1/earn/simple-earn/all-products?type=all"
    r = requests.get(url)
    return r.json()['data']['all']

if __name__ == '__main__':
    client = InfluxDBClient(host=INFLUXDB_HOST, port=INFLUXDB_PORT,database=INFLUXDB_DB, username=INFLUXDB_USERNAME, password=INFLUXDB_PASSWORD)

    # Fetch Binance simple Earn info
    data = get_simple_earn_info()
    for item in data:
        asset = item['asset']
        apr = item['productDetailList'][0]['marketApr']
        if apr is not None:
            apr = float(apr) * 100
        else:
            apr = float(0)

        print(asset, apr)

        json_body = [
            {
                "measurement": "simpleEarn",
                "tags": {
                    "asset": asset,
                },
                "time": str(datetime.datetime.utcnow().strftime("%Y-%m-%dT%H:%M:%SZ")),
                "fields": {
                    "apr": apr,
                }
            }
        ]
        client.write_points(json_body)

    # Fetch OKX simple Earn info
    ...

在运行了一个月之后，我们可以在 Grafana 上可视化 Binance/OKX 所有理财的收益变化曲线，当然，为了帮助理解收益什么时候变化，我还保存了 BTC/ETH 的价格曲线，让我们来看看效果。

Crypto Price/APR

我们首先对比这些「理财」利率变化对应币价的关系，以 BTC/ETH 对比 Binance 的 USDT 理财为例。

可以看到每次在币价发生巨大变化的时候也会对应 APR 的变化，币价暴涨，APR 快速升高，币价下跌，APR 降低。

原因也很好理解，「你的理财，是存入资金，通过平台来放贷。借款者通过抵押的方式，向平台借款。」，「理财的收益来源于有人借钱」

Binance/OKX Compare

本文的重点在于对比 Binance 的稳定曲线和 OKX 的抖动曲线实际收益差异，于是我们将 USDT/USDC 的 Binance 和 OKX APR 曲线合并在一张图上，我们看这个图，右边有图例，以 _OKX 结尾的为 OKX 理财 APR。

将两个图对齐了之后我们终于可以知道 OKX 的 APR 曲线有多么鬼畜了，不过这个不是重点，重点在于——如何对比这两个理财产品的实际收益率（比如月平均 APR，日平均 APR）？

最简单可靠的方法是两个平台存入同数量的 USDT，然后一个月后观测结果

InfluxDB 支持按照小时来 Group 数据，上面数据的查询语句为：

SELECT mean("apr") FROM "autogen"."simpleEarn" WHERE ("asset"::tag = 'USDT_OKX') AND $timeFilter GROUP BY time($__interval) fill(null)

• 我们将 GROUP BY time($__interval) 换一下，改为 GROUP BY time(24h) 获得每天数据
• 顺便考虑到 OKX 实际收益率为标定收益率的 85%，我们需要改写一下

最终查询语句变成这样

SELECT mean("apr") * 0.85 FROM "autogen"."simpleEarn" WHERE ("asset"::tag = 'USDT_OKX') AND $timeFilter GROUP BY time(24h) fill(null)

现在是不是就比较直观了，从图中我们可以看出，在 2024-03-20~2024-03-22 期间，OKX 和 Binance 实际日平均年化是差不多的，均在 9% 左右，而从 2024-03-23 开始 OKX 的理财收益就开始大于 Binance 了，直到今天。

OKX Tricks

但是真的就这么简单么？我们重新看一下 USDT_OKX 和 USDT(Binance) 的数据：

可以看到 APR 一直在 10%~某个值之间抖动，最低的时候就是稳定 10%，而 Binance 在 2024-03-22 开始已经稳定低于 10% 了。

如果这个时候你在 OKX 账户内观测的话，会发现这里的 10% 只是「平台奖励」的部分，如果你的资产超过奖励的线，比如 1000USDT 的话，超出部分的实际利率可能只有 2%。

所以上面的日平均 APR 图中 OKX 的曲线可能也只能作为一个参考，要获得非常真实的平均 APR 需要对 OKX 的数据做额外的处理，比如..通过 /api/v5/finance/savings/balance 接口获得真实已出借的资金利率？

以及，我们在知道了这样的数据之后，为了获得最大化利率，是否可以有一些其他的自动化动作？

本着授人以鱼不如授人以渔的精神，剩下的部分就交给读者来进行探索了。

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