年化 1300% | SynFutures 无风险套利经验分享

专栏: 量化 & 套利 · · 2024年04月23日 · 18 次阅读

上周因为大盘下跌,SynFutures 的 BTC-ETH-PERP 与中心化交易所最多时有 2.5% 的价差,所以毫无犹豫的冲进去梭哈了一把。

首先我在 SynFutures 用 34 WETH 做保证金,做多了 11.5 BTC,杠杆 6.8x 左右;然后在 OKX ETH-BTC 进行现货杠杆对冲,这里平均下来大概锁定了 2% 的利润。

一开始我只是想等价格回归,然后正常平仓即可,没想到有个大户冲进来开了 100 BTC 的空单,维持住了这个价差,1H Funding 达到了 0.03% ~ 0.045%。这对我来说就是一个意外之喜,因为以 11.5 BTC 的头寸来算,每天大概能收到 2.5 ETH 的 Funding Fee。

另外我在 SynFutures 和中心化交易所都用了杠杆,两边加起来总共用了 100 ETH 作 margin。如果以这个算的话,每天实际收益是 2.5%

BTC/WETH Funding
BTC/WETH Funding

BTC 仓位
BTC 仓位

所以上周每天起来第一件事,就是看看大户的仓位有没有关掉。内心一直在真诚的祝福他,希望 ETH/BTC 的汇率上升,保佑这位大哥赚得盆满钵满,仓位存活得久一点,让我赚 Funding 的好日子能再多享受几天。

中间忍不住 Funding 诱惑,又加仓了 3 BTC,所以最后吃 Funding 的仓位是 14.5 BTC

最终这位大哥在上周五晚上市场波动的时候失去了耐心,选择关仓了结。我也跟在他后边把仓位关了,Funding 大梦持续了 5 天,总共赚了 12 ETH,平均每天 2.4 ETH

个人 SynFutures 地址收益统计
个人 SynFutures 地址收益统计

OKX 关仓
OKX 关仓

加上最初的价差 2% ,这部分大概赚了 6.5 ETH,总共赚了 18.5 ETH,5 天收益达到 18.5 / 100 = 0.185,平均日收益 3.7%,年化超过 1300%。这算是我目前套 Funding 以来最好的记录了~

稳定币对套利

另外一个比较舒服的 Funding 套利是在 SynFutures,通过 USDC-USDB-PERP,用 2000 刀做到了在 OKX 存 10w 刀理财的回报效果

其实原理很简单,有时候 USDC-USDB-PERP 的价格会被交易到 1.0005,这时候我会开个 10w 刀的空单,50x 杠杆,也就只需要 2000 USDB 做 Margin。然后标记价格是 1,低于市场价格,所以这里边就有一定的 Funding。

同时因为多空不平衡,空头还会多收到 funding。比如空头支付了 0.0008%,但如果多头的仓位是空头的 3 倍,空头实际收到的 funding 是 0.0008% * 3 = 0.0024%。基本上这样子一天下来,能有 100 刀左右 Funding 收入,跟 10w 刀放在 OKX 的活期理财收益差不多。想想还是挺爽的,毕竟 2000 刀实现了了在 OKX 10w 刀才有的回报

USDC-USDB-PERP套利实盘
USDC-USDB-PERP

总结

以上实际上就是进行了价差套利、Funding 套利的。相关教程在网上到处都有,这里就不展开了。这里更多的是想分享一下方法之外的东西,我最近深刻意识到对于套利比较重要的 2 个点:意识和准备

意识就是知道哪些地方可能有套利机会,什么时候会出现;准备则是提前准备好资金,然后平时多观察、留意,甚至设置好价格提醒等

比如说在这次的套利里,如果我不是之前有在 SynFutures 成功套利过,知道市场大跌时容易有套利机会,然后提前拿了一点资金进去,我不太可能吃到第一波的价差;如果不是之前提前看了他们的文档,了解了他们的 Funding 的机制,我也不太可能发现 USDC-USDB-PERP 这个也能套利,而且回报率很高。

另外一个就是多折腾,DeFi 是个还在蓬勃发展的系统,目前整体流动性还比较碎片化。但这种碎片化其实就是套利者的机会。多折腾折腾,早晚会有回报,碰到好运气的概率也会提高。毕竟咱们可是在遍地金子的世界里折腾

最后,推荐下 SynFutures 这个去中心化衍生品交易所,可以交易永续合约,经过 Quantstamp 审计,累计获得 38m 融资。目前通过交易或提供流动性都可以赚积分,分享他们未来的空投奖励,活动会持续到 6、7 月份。

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