什么是移动平均线?

在技术分析中,移动平均线是极受欢迎的指标。它们通过滤除“噪声”来平滑价格行为,这里的“噪声”是指随机的短期价格波动。就指标类型而言,移动平均线属于滞后指标,因为它们基于过去的价格。

移动平均线用于识别趋势的方向,确定支撑和阻力水平。主要有两种类型的移动平均线,即简单移动平均线(SMA)指数移动平均线(EMA)

移动平均线要点

  • 移动平均线是技术分析中广受欢迎的指标。
  • 通过滤除短期价格波动来平滑价格行为。
  • 它们还有助于确定支撑和阻力水平。
  • 就类型而言,它们是滞后指标,用于确认已经在进行中的模式。
  • 有两种主要的移动平均线:
    • 简单移动平均线(SMA)计算一段时间内资产价格的算术平均值。
    • 指数移动平均线(EMA)考虑到 SMA,并强调近期价格行为。因此,它比 SMA 更少滞后于当前价格。

使用移动平均线

由于他们使用过去价格的数据集,移动平均线会经历一定的滞后时间。数据集越大,滞后时间越长。例如,考虑过去 100 天的移动平均线对新信息的反应将比只考虑过去 10 天的移动平均线更慢。这是因为新数据在大数据集中的影响较小。

大数据集和小数据集都有其优势——这完全取决于交易设置。大数据集有利于长期投资者。这是因为它们不太可能因一两次大的波动而发生重大变化。相反,短期交易者通常偏好能够促使更多反应性交易的小数据集。

最常用的移动平均线覆盖了 50 天、100 天或 200 天。交易者密切关注 50 天和 200 天的移动平均线。任何突破这些线的情况通常被认为是重要的交易信号,尤其是伴有交叉(不同时间周期的移动平均线互相交叉)时。当一个更快的移动平均线从下方穿过较慢的移动平均线时,这是一个看涨信号。反之,更快的移动平均线从上方穿过较慢的移动平均线则是一个看跌信号

两种特别重要的交叉称为黄金十字架死亡十字架。金叉发生在 50 天的移动平均线穿过 200 天的移动平均线时。死叉出现在 50 天的移动平均线跌破 200 天的移动平均线时。这两种交叉标志着市场中强烈的趋势反转。

计算简单移动平均线

简单移动平均线(SMA)根据以下公式确定,该公式计算了一段时间内资产的算术平均值:

SMA =

A = 第 n 期的收盘价(有时是开盘价、最高价等)

n = 时间段数

计算指数移动平均线

指数移动平均线(EMA)基于 SMA 根据以下公式确定:

今日 EMA =

A = 当前值(通常是每日收盘价)

s = 平滑(加权 EMA 的乘数;通常为 2)

d = 时间段数(通常为天)

无论是 SMA 还是 EMA(及其变体)通常都包含在交互式交易视图工具中,如 Tradeview。查看这篇文章了解更多关于 Tradeview 的信息

SMA 还是 EMA?

由于计算基础的不同,EMA 比 SMA 更快地对价格变化作出反应。这是这两种移动平均线之间的关键区别,这并不意味着其中一个比另一个更好。

有时 EMA 更好,因为它可以更快地提示交易者进出仓位,通过在低点买入和高点卖出来最大化利润。然而,这些“低点和高点”可能只是市场的整理点,而真正的趋势反转实际上并没有在那里发生。在这种情况下,依赖 SMA 会产生更好的结果,因为交易者由于 SMA 的曲线反应较慢而被迫保持在仓位中。

每位交易者必须自己决定哪种移动平均线更适合他们的特定策略。许多短期交易者偏好 EMA,因为他们希望一旦价格朝相反方向移动就立即得到提示。长期交易者通常依赖 SMA,因为这些投资者不急于行动,更愿意对他们的仓位参与度较低。

为了获得不同类型移动平均线的平均值,同时使用 SMA 和 EMA 可能会获得最佳结果。