艾略特波浪理论是什么？

艾略特波浪理论是由拉夫·纳尔逊·艾略特（Ralph Nelson Elliott）在 20 世纪 30 年代开发的一种技术分析中的交易和投资方法。艾略特是一名职业会计师，他在退休后开始研究股票市场行为。他得出结论，无论在上升趋势还是下降趋势中，市场总是以“波浪”的形式移动。1938 年，他在一本名为《波浪原理》的书中发表了他的发现，并向世界介绍了后来被称为“艾略特波浪理论”的理论。

艾略特波浪理论要点

• 由拉夫·纳尔逊·艾略特开发。
• 他认识到市场是以波浪形式移动的。
• 艾略特波浪模式是一个 5-3 移动，其中前五个波浪从 1 到 5 编号，后三个波浪以 A、B、C 标记。
• 波浪 1 到 5 显著推动市场，而 A、B、C 代表价格修正。
• 波浪出现是人类心理驱动市场的结果。

波浪是什么？

市场从不稳定地移动。总有集中的大量买入或卖出的时期，当资产的价格发生显著变化后，紧接着会有价格修正。艾略特将这些价格变动命名为“波浪”。这些移动代表了市场中的乐观和悲观情绪，这是由人类心理驱动的（稍后我们将触及此点）。

艾略特波浪模式

艾略特波浪模式由八个波浪组成。前五个波浪的总体方向与当前的宏观市场趋势一致。最后三个波浪代表在前五个波浪之后的价格修正。这被称为5-3 移动，其中数字 5 代表前五个波浪，数字 3 代表最后三个波浪。

艾略特波浪模式可以在不同的时间框架中找到，从小时图到日图等等。因此，有时可以在艾略特波浪模式内找到另一个艾略特波浪模式。

5-3 移动解释

5-3 移动中的前五个波浪编号为1, 2, 3, 4, 5。当价格显著朝着总体趋势的方向移动时，这些波浪形成。波浪 1、3 和 5 与市场趋势一致，而波浪2和4代表轻微的价格回撤。波浪 1、3 和 5 被称为冲动波，因为它们冲动并有力地推动价格。

5-3 移动中的最后三个波浪标记为A、B、C。这些代表严重的价格修正，发生在模式达到峰值（或底部）之后（波浪号 5）。字母 A 代表更大修正的开始，字母 B 伴随着来自字母 A 动作的轻微回撤，字母 C 是最终的大价格修正。波浪 A 和 C 被称为修正波，因为它们在初始五个波浪之后显著修正价格。

艾略特波浪模式规则

艾略特波浪模式必须满足三个规则：

1. 波浪 2 永远不能回撤超过波浪 1 的 100%。
2. 波浪 3 不能是三个冲动波（1、3 和 5）中最短的。
3. 波浪 4 不得到达波浪 1 的价格领域。

群体心理学与波浪形成

艾略特波浪理论中的波浪形成是由影响投资者和交易者的心理因素所致。

• 波浪 1通常由最少数量的人形成，因为这是初始波浪，大多数人通常对即将到来的价格变化持否认态度。
• 波浪 3通常是最强的波浪，由许多人加入市场趋势中形成。
• 波浪 5市场趋势方向的最后一个波浪，形成于所有迟来的交易者和投资者开始购买（或出售 - 在熊市中）资产时。然而，非理性和基于情绪的交易执行（如FOMO）已经欺骗了他们，因为在波浪 5 之后会有显著的 ABC 修正，这将为交易者提供更好的购买或出售价格。

艾略特观察到人们是根据感觉和直觉来对市场做出反应的，这在他的发现中预测的波浪中得到了体现。尽管他的理论已经有 80 多年的历史，但它证明是如此有用和有力，以至于今天仍被视为重要的交易和投资方法。