什么是加密货币抵押贷款？

加密货币抵押贷款是指使用加密货币持有量作为房屋贷款的抵押品。

随着近年来加密市场价值的增长，利用数字资产作为传统贷款产品（如抵押贷款）的抵押品的想法逐渐流行起来。这提供了一种利用数字资产组合价值获取信贷的方式，而无需清算这些资产本身。

加密货币抵押贷款如何运作？

加密货币抵押贷款协议要求借款人将加密货币作为抵押品存入一个托管账户，以此来担保抵押贷款的偿还。

首先要找到一个接受加密货币作为抵押品的贷款公司或去中心化金融（DeFi）贷方。由于加密货币抵押贷款的概念仍然非常新，可能需要做一些调查才能找到一个信誉良好且竞争力强的提供商。

在申请过程中，可能需要证明将用作安全保障的数字资产的所有权。无论如何，贷款公司将根据可用的抵押品确定可借款额。贷款价值还可能考虑诸如波动性或目标财产价格等因素。加密货币抵押贷款通常是超额抵押的，这为对抗波动风险提供了一定的缓解。

为了正式化贷款，借款人需要将他们的抵押品交到托管账户，并签署一个贷款条款的合同协议。该协议将规定利率、还款条款、贷款期限以及抵押品价值低于贷款价值时将发生的情况。

在这种情况下，借款人可能需要向账户中增加抵押品，使其价值足以保障贷款。或者，贷款公司可能包含一个条款，允许他们清算资产或对所有者的其他资产或房产本身提出法律索赔。

如果借款人按照协议还款，他们的抵押品将在贷款期限结束时归还给他们。如果借款人违约，则根据贷款协议，贷款公司将能够索取部分或全部抵押品以抵偿违约的价值，资产可能会被清算。

根据贷款公司和使用的协议，可能使用区块链和智能合约来自动执行贷款条款。

加密货币抵押贷款的类型

加密货币抵押贷款可用于需要房地产融资的各种场景：

• 购房抵押贷款用于资助房地产购买，贷款由加密资产的价值担保。
• 再融资，也称为重新抵押贷款，允许现有房主提供加密货币作为他们已拥有的房产贷款的抵押品。
• 过桥贷款用于临时融资，当房主需要在现有房产出售所得款项到账前的一段时间内完成新房产的购买时使用。

根据贷款公司及其提供的产品，获取加密货币抵押贷款的方式也有所不同。例如，一些贷款公司可能允许用户提供稳定币作为抵押品，这将避免像 BTC 或 ETH 这样的资产相关的波动性。也可能可以使用组合中多种加密货币进行跨抵押。

贷款公司可能使用传统的贷款模式和基础设施，或者作为区块链上的 DeFi 应用运作。在后一种情况下，过程很可能完全自动化，几乎不涉及人为参与。

加密货币抵押贷款的好处

使用加密货币来保障抵押贷款有其好处。

不用变现就能获取资产价值

能够利用加密资产的价值而无需清算意味着持有者可以从任何未来潜在的上升趋势中受益。此外，通常只有在资金变现时才需要缴纳资本利得税，因此当资产用作抵押时，获取资产价值不涉及税务。

相比之下，如果有人需要清算他们的加密资产来支付传统贷款机构的房贷保证金，他们将在交易中承担税务责任。

包容性和易用性

在加密货币抵押贷款合法的司法管辖区，加密货币抵押贷款可能是那些无法通过传统金融系统获得信贷的人的更易接近的选择。由于贷款有抵押品保障，所以不一定要求借款人拥有建立的信用评级，这对外国投资者或刚到达一个国家的人来说更易接近。

特别是作为 DeFi 应用运行的加密货币抵押贷款提供商，可能比申请传统的房主贷款更快更容易。

加密货币抵押贷款的风险

加密货币抵押房主贷款是一个新概念，因而伴随着借款人应当意识到的几个风险。

波动性

波动性可能对资金的价值产生负面影响，导致它们降至低于贷款公司要求的抵押水平。在这种情况下，将需要增加抵押品。

作为抵押品的资金无法获取，所以即使市场崩溃，借款人也不能清算这些资金，除非借款人能够按照协议偿还贷款。如果抵押品的价值下降，贷款协议将允许贷款公司在不获得借款人额外同意的情况下清算资产。

监管和政策障碍

对于加密货币法律地位缺乏一致性可能意味着在一些司法管辖区获取加密货币抵押贷款存在监管障碍。

此外，由贷款公司决定哪些加密资产被视为满意的保障形式，因此可能无法使用投资组合中的所有资产作为抵押品。

资金安全

用作抵押品的资金的安全性也是潜在风险，因为借款人需要信任所用托管系统的完整性。弄清楚资金是如何被保护的，不论是在托管钱包还是在智能合约地址，都应该是对任何给定加密货币抵押贷款提供商尽职调查的重要部分。

加密货币抵押贷款要点

• 加密货币抵押贷款允许某人提供加密资产作为抵押贷款价值的保障。
• 贷款公司将根据资产的价值确定可借款额，贷款期间资金通常存放在托管账户中。
• 尽管这种安排在不清算它们的情况下释放了加密资产的一部分价值，但波动性风险、监管障碍以及行业相对不成熟的状态意味着加密货币抵押贷款不太可能适合所有人。